Din investeringsportfölj normalt bland annat konventionella investeringar såsom aktier och obligationer båda lika viktiga delar av en solid, långsiktig investeringsstrategi. Men, det finns många andra mindre typiska investeringar som kan komplettera din portfölj och ger dig möjligheter att minska en del av effekterna av marknadens svängningar. Överväg alternativa investeringar såsom råvaror, hedgefonder, fonder med alternativa strategier, och terminer för att avrunda din portfölj.
Vad är alternativa investeringar?
Alternativa investeringar är tillgångsslag som generellt inte rör sig tillsammans med traditionella aktie-och räntemarknaden. De följer oftast sina egna cykler. Som ett resultat, alternativa tillgångsslag har en låg korrelation med vanliga tillgångsslag, därför att de kan bidra till att diversifiera din portfölj genom att minska den totala volatiliteten i portföljen när traditionella tillgångsslag såsom aktier och obligationer presterar dåligt.
Historiskt har alternativa investeringar varit begränsade till hög förmögna privatpersoner och institutionella investerare, men dessa dagar de är mycket mer tillgängliga för en bredare publik. Alternativa investeringar allt från fastigheter till hedgefonder för råvaror och kan komplettera en mängd investera strategier. Men, de är utformade för att komplettera en välgrundad portfölj snarare än att fungera som fokus för portföljen.
De flesta människor lockas till alternativa investeringar, eftersom de kan ge en högre avkastning än traditionella investeringar, men observera att potentiellt högre avkastning också kan medföra högre risk med dem. Vad som är viktigt att notera är att alternativa investeringar kan vara mer illikvida än sina konventionella motsvarigheter - de kan inte säljas lätt som aktier och obligationer - och en del kan behöva hållas under en längre tidshorisont. Dessutom kan det finnas unika avgifter eller skattekonsekvenser.
Alternativa investeringar alternativ för din portfölj
Det finns många investeringsprodukter som finns idag och det ibland kan vara svårt att klart identifiera vilka investeringar som är konventionell eller alternativ. Men nedan är en lista över vanliga alternativa investeringar tillsammans med sina potentiella fördelar och risker.
Guld
Inklusive en liten del av din portfölj mot ädla metaller som guld eller silver kan uppväga resultatet för andra tillgångar i portföljen såsom aktier och obligationer, eftersom ädelmetaller normalt inte röra sig parallellt med konventionella investeringar.
Guld är vanligtvis ses som en hedge mot inflation och valutafluktuationer. Så när inflationen effekter köpkraft en valuta - säger att dollarn försvagas mot euron - guld tenderar priserna att stiga. Som ett resultat, investerare placerar sina pengar i guld under ekonomiska och marknadsmässiga nedgångar.
Investera i guld kan åstadkommas på flera sätt, bland annat terminer fonder, börshandlade fonder, fonder, barer och mynt. Men eftersom ädelmetaller gör upp en liten sektor, priserna ändras ofta dramatiskt. Denna typ av volatiliteten kan skapa möjligheter för investerare i form av hög avkastning, men det kan lika resultera i dramatiska förluster.
Hedgefond erbjudanden
Hedgefonder har historiskt varit tillgängliga endast för hög förmögna privatpersoner och institutioner. Hedgefonder är investeringspooler som förvaltar pengar för institutioner som banker, försäkringsbolag, såväl som individer som uppfyller federala definitionen av en "kvalificerad köpare" i termer av substansvärdet samt inkomst.
Hedgefonder är vanligtvis organiserade som kommanditbolag där fondförvaltarna är de allmänna partners och investerare är kommanditdelägare. Hedgefonder tenderar att ha begränsad likviditet på en regelbunden basis som ett resultat dessa alternativa investeringar är föremål för särskilda lagkrav olika från fonder.
Hedgefonder investerar i olika hedgefonder med många olika strategier och tillgångsklasser i syfte att minska den totala risken i fonden genom ökad diversifiering. Fond för hedgefonder är tillgängliga för investerare som uppfyller de ackrediterade nettoförmögenhet normer för minst $ 1 miljon. Avgifter för hedgefonder är högre på grund av den typ av portföljförvaltning och ökade transaktionskostnaderna.
Fond för hedgefonder är registrerade hos SEC enligt Investment Company Act från 1940 och som värdepapper enligt Securities Act från 1933. De kan också komma i form av ett privat erbjudande som kommer att behöva följa strängare ackrediterade investerare standarder. Fond för hedgefonder kan vara komplicerade investeringsinstrument som ofta använder hävstång, bristande insyn, kan vara föremål för restriktioner, och kan innefatta andra spekulativa metoder.
Fonder med alternativa strategier
Fonder erbjuds i många tillgångsklasser, inklusive fastigheter och råvaror. Vissa fonder kan härma strategier hedgefonder och kan vara ett bra alternativ om du är intresserad av alternativa placeringar men inte uppfyller de ackrediterade investerare standarder.
I motsats till hedgefonder och fond i hedgefonder med sina högre avgifter och eventuellt begränsad likviditet, dessa typer av fonder är relativt låg kostnad och är mycket vätska - de kan lätt köpas eller säljas på en offentlig marknad. Som ett resultat av att de är tillgängliga för en bredare krets av investerare och därför fonder med alternativa strategier är förbjudet enligt lag att använda hög hävstång för att öka avkastningen vilket är vanligt med många hedgefonder.
Trots alternativa fonder Använd aspekter av hedgefond som investerar som sysselsätter både lång-och kortsiktiga investeringar taktik, handel komplexa derivat och blankning. Om du är en investerare som är ute efter att hjälpa offset marknaden svänger eller särskilda gungor sektorn och du förstår de risker som kan vara inblandade investera i alternativa investeringar, kan alternativa fonder vara något att överväga att lägga till din portfölj.
Managed Futures fonder
Managed Futures fonder bildas i syfte att investera tillgångar i investeringsinstrument och strategier för handel som anses lämpliga av råvaruhandel rådgivare (CTA). Dessa specialiserade pengar chefer använder terminer, terminer, optioner och andra produkter derivatkontrakt som handlas i amerikanska och globala marknader som deras investeringsinstrument. CTA är skyldiga att ha tillstånd och omfattas av reglerna i National Futures Association och råvaruhandel Futures Commission (CFTC).
Managed Futures är spekulativ karaktär, som innebär stora risker, kan bära högre avgifter, och har begränsad likviditet. Ändå har lyckats terminer investeringarna varit populära investeringar för hög förmögna privatpersoner och institutionella investerare under de senaste decennierna. Deras vädjan kommer från deras förmåga att förse investerarna med större portfölj mångfald genom att öka exponeringen mot globala investeringsmöjligheter och andra sektorer såsom råvaror.
Det finns flera kategorier av Managed Futures i termer av struktur och investeringar mål. De kan vara tillgängliga för investerarna i form av ett privat erbjudande omfattas av högre ackrediterade investerare Norm enligt förordning D riktlinjer i Securities Act från 1933.
Real Estate Investment Trusts
En populär typ av alternativa investeringar är kommersiella fastigheter. Tills nyligen kommersiella fastigheter har varit mestadels otillgängliga för icke-professionella investerare och allmänt njuta av hög förmögna privatpersoner och institutionella investerare för sina potentiellt högre avkastning och attribut diversifiering. Sedan starten av Real Estate Investment Trusts (REIT), investera i kommersiella fastigheter har blivit tillgängliga för bredare krets av investerare.
REIT pool pengar från investerare och investera pengarna i fastigheter allt från kontorsbyggnader till lägenhetskomplex till sjukhus och lager. REIT erbjuds till investerare i två former: handlas och inte handlas. Båda erbjuder exponering mot kommersiella fastigheter.
Noterade REIT kan lätt köpas och säljas på en daglig basis på aktiv andrahandsmarknad. Dock tenderar de att vara mer volatila.
Icke-handlade REIT är illikvida investeringar lämplig för investerare med en långsiktig investering tidshorisont på minst 5 till 10 år. Icke-handlade REIT är inte i linje med aktie-och obligationsmarknaderna marknadsrörelser så att de lägger stor diversifiering till en portfölj.
Andra alternativ
Alternativa investeringar kan även inkludera tillgångar som konst, ädelstenar, sällsynta samlarföremål och antikviteter. Dessutom är riskkapitalfonder betraktas alternativa investeringar. Dessa alternativa investeringar kan bidra till att ge investerarna lagt diversifiering och kan bidra till att balansera ut prestanda i olika svängningar på marknaden.
Med tanke på alternativa placeringar
Alternativa investeringar kan potentiellt öka dina portföljer avkastning och samtidigt hjälpa dig att minska marknaden exponering och totala portfölj volatilitet. Men på grund av bristen på en andrahandsmarknad för vissa alternativa investeringar och begränsad likviditet för andra, liksom de högre riskerna med dem, bör alternativa placeringar kan användas som komplement till traditionella portföljer bestående av aktier och räntebärande instrument.
Dessutom, eftersom alternativa investeringar kräver ofta mer professionell hantering än konventionella investeringar, är det viktigt att se till erfarna pengar chefer för hjälp som din finansiella rådgivare.
Alternativa investeringar inkluderar guld, fastigheter, hedgefonder, fonder av hedgefonder, råvaror tillsammans med andra och är i allmänhet används för att avrunda din portfölj prestanda eftersom alternativa investeringar är vanligtvis inte korrelerad till traditionella marknader såsom aktier och räntebärande.
Alternativa investeringar är ofta illikvida, med längre horisonter investerings tid och medföra högre risk, och ofta kräver professionella pengar chefer.
Investerare måste uppfylla ett kriterium som anges i lagen, som sträcker sig från produkt till produkt, i syfte att dra nytta av alternativa investeringsmöjligheter.
Alternativa placeringar bör generellt användas för att komplettera befintliga portföljer och strategier som främst består av aktier och räntebärande värdepapper.